近日，上海國際航運研究中心發布2023年第二季度中國航運景氣報告。

報告顯示，2023年第二季度，中國航運景氣指數為101.97點，較上季度上升2.82點，回升至微景氣區間；但中國航運信心指數為81.19點，較上季度下降9.07點，由微弱不景氣區間跌至相對不景氣區間，除港口企業外，所有企業信心指數均有所回落，企業家們信心相對不足。

預計第三季度，中國航運景氣指數與信心指數分別為105.67點和90.41點，較二季度均有小幅提升，且所有類型航運企業的景氣和信心指數均略有回暖。

船舶運輸企業景氣指數上升

第二季度，船舶運輸企業景氣指數為95.06點，較上季度上升0.73點，維持微弱不景氣區間；船舶運輸企業信心指數為62.87點，較上季度大幅下降21.51點，降至較為不景氣區間。

從各項經營指標來看，船舶運輸企業經營困境未改，企業運力投放規模較上季度進一步縮小，艙位利用

率低位徘徊，運費收入大幅下降，跌入較重不景氣區間，企業營運成本雖有所降低，企業盈利依舊虧損。雖然企業貸款負債有所增加，船東們的運力投資意愿仍不強烈，但流動資金較為寬裕，企業融資相對容易，勞動力需求有所回升。

船舶靠泊北部灣港鐵山港。

干散貨運輸企業第二季度景氣指數為88.32點，較上季度下降7.87點，由微弱不景氣區間進入相對不景氣區間；干散貨運輸企業信心指數為39.10點，較上季度大幅下降36.13點。干散貨運輸企業經營欠佳，企業家們對行業信心嚴重不足。從各項經營指標來看，企業運力較上季度投放持續減少，船舶周轉率大幅下降，營運成本雖大幅下降，但運費收入大幅減少，企業盈利持續下滑，企業運力投資意愿和勞動力需求仍處低位。

第二季度，集裝箱運輸企業的景氣指數為95.94點，較上季度下降1.64點，維持微弱不景氣區間；集裝箱運輸企業的信心指數為56.64點，較上季度大幅下降28.68點，由相對不景氣區間降至較為不景氣區間。從各項經營指標來看，第二季度集裝箱運輸企業營運成本有所減少，但運力投放大幅減少，艙位利用率繼續下降，運費水平持續低位，導致盈利持續不佳。雖然企業運力投資意愿和勞動力需求仍處低位，但企業融資難度較低，流動資金十分寬裕，貸款負債較少。

港口企業運行穩定

第二季度，中國港口企業景氣指數為115.57點，較上季度上升10.84點，繼續上升至相對景氣區間；港口企業信心指數為107.06點，較上季度上升4.08點，維持微景氣區間。中國港口企業經營狀況相對穩定，港口企業家們對行業運行狀態持樂觀態度。

從各項經營指標來看，雖然港口的吞吐量及泊位利用率有所提升，但港口的營運成本大幅上升，且港口收費價格降低，導致企業盈利狀況不佳。二季度港口企業流動資金相對寬裕，企業融資難度繼續降低、融資能力大幅提高，企業資產負債水平較低，新增泊位與機械投資較上季度也有所增加，企業勞動力需求也有所增加。

服務企業經營成本較高

第二季度，航運服務企業景氣指數為97.58點，較上季度下降2.39點，維持微弱不景氣區間；航運服務企業信心指數為79.73點，較上季度下降5.65點，跌至較為不景氣區間。當前航運服務企業總體經營情況欠佳，企業家們對未來經營信心不足。

從各項經營指標來看，航運服務企業經營成本依然較高，并且業務量和業務預定量均有所降低，業務收費價格下滑，企業經營情況持續不佳。同時，企業勞動力需求減弱，企業固定資產投資意愿降低，但企業流動資金持續增加，融資難度降低、貨款拖欠情況有所緩解。

三季度航運業信心略有回暖

第三季度，預計中國航運景氣指數與信心指數分別為105.67點和90.41點，較二季度均有小幅提升，且預計三季度所有類型的航運企業的景氣和信心指數均略有回暖。

但未來，受到運輸市場供給過剩和碳減排要求影響，市場將繼續承壓，對于行業復蘇前景以及第三季度傳統旺季能否如約到達，中國航運企業家多持謹慎態度。

船舶運輸企業將升至景氣分界線。根據中國航運景氣調查，2023年第三季度，船舶運輸企業景氣指數預計為99.87點，較本季度略上升4.82點，觸及景氣分界線；企業信心指數預計為82.10點，較二季度上升19.23點，進入相對不景氣區間。

其中，干散貨運輸企業景氣指數預計為101.36點，較二季度上升13.04點，將由相對不景氣跨至微景氣區間；企業信心指數預計為85.71點，較二季度上升46.61點，由較重不景氣區間進入相對不景氣區間。

集裝箱運輸企業的景氣指數預計為98.96點，較二季度上升3.02點，維持微弱不景氣區間；信心指數預計為71.64點，較二季度上升15點，進入較為不景氣區間。

總體來看，預計第三季度船舶運輸企業景氣指數、信心指數均有所上升。同時，船舶運輸企業運力將繼續投放擴大，艙位利用率增加，且企業流動資金十分充裕，融資難度進一步降低。

港口企業景氣狀況將持續向好。第三季度，港口企業景氣指數預計為116.04點，較二季度上升0.47點，維持相對景氣區間；信心指數預計為109.84點，較二季度上升2.78點，維持微景氣區間。中國港口企業經營狀況總體將繼續好轉，港口企業家們信心充足，對行業總體運行狀況保持樂觀態度。

航運服務企業重回景氣區間。第三季度，航運服務企業景氣指數預計為103.03點，較二季度上升5.45點，由微弱不景氣區間升至微景氣區間；服務企業信心指數預計為82.05點，較二季度上升2.32點，由較為不景氣區間回暖至相對不景氣區間。

總體來看，雖然航運服務企業景氣度有所回升，企業經營狀況向好，但企業家們對行業發展仍較謹慎。

運價將承壓下行

當前，國內需求疲軟，市場正處于新船集中交付和大批不符合環保規定老船退出的新老更替階段，在此背景下，上海國際航運研究中心中國航運景氣指數編制室就下半年運價走勢展開了調查。

調查結果顯示，在接受調查的船舶運輸企業中，有57.15%的企業認為下半年運價將持續下滑，42.85%的企業認為下半年運價將會出現上漲，其中34.52%的企業認為漲幅在10%以內。

在接受調查的集裝箱運輸企業中，有60%的企業認為下半年運價將會下降10%以內，其中認為下半年運價走勢將會下降10%—30%的企業有20%；有15%的企業認為運價上漲，幅度在10%以內；有5%的集裝箱運輸企業認為下半年運價將上漲10%—30%。

在接受調查的干散貨運輸企業中，有16.67%的企業認為下半年運價將會下降10%以內，有10%的企業表示運價將會下降10%—30%；46.67%的企業認為下半年運價將會上漲0%—10%，16.67%的企業表示下半年運價將會上漲10%—30%。

在接受調查的港口企業中，有62.5%的企業認為下半年運價將持續下滑，37.5%的企業認為下半年運價將會上漲10%以內。

在接受調查的航運服務企業中，有66.67%的企業認為下半年運價將持續下滑，30.67%的企業認為下半年運價將會上漲0%—10%。

港口堆存空箱有望進一步減少

在季節性規律、超量生產集裝箱、外貿表現疲軟、我國集裝箱堆箱費較低等綜合因素的共同作用下，我國出現了空箱堆存現象。上海國際航運研究中心中國航運景氣指數編制室就港口企業的空箱富余比例進行了相關調查。

調查結果顯示，在接受調查的港口企業中，有54.17%的企業表示港口集裝箱出現不同程度的富余，其中有25%的企業表示空箱富余比例在10%—20%，16.67%的企業表示空箱富余比例在20%—30%區間內，45.83%的企業表示當前空箱富余能基本滿足港口需求。

雖然部分港口空箱富余現象有所緩和，但依然有半數以上港口當前仍存在空箱富余情況。然而隨著國外供應鏈、物流鏈趨于正常，未來空箱富余比例也將有望進一步降低。